Séminaire Statistique

organisé par l'équipe Statistique

Éléonore Blanchard

Approximate Bayesian Calibration of Option Pricing Models

7 février 2025 - 11:00Salle de séminaires IRMA

Nous proposons une méthodologie pour la calibration de modèles financiers complexes basée sur l'algorithme Approximate Bayesian Computation (ABC). Cette approche permet de calibrer les paramètres de modèles nécessitant un pricing par Monte-Carlo. Nous appliquons la méthodologie à un modèle exponentiel de Levy et un modèle exponentiel de Levy modulé par une chaîne de Markov. Nos expériences, réalisées sur données simulées et réelles (options européennes sur le S&P500), montrent que l'algorithme ABC fournit des calibrations précises. En complément, une approche par processus gaussiens améliore la stabilité des calibrations dans le temps. Cette étude démontre l'efficacité et la flexibilité d'ABC pour la calibration de modèles complexes, ouvrant des perspectives pour son application à des produits dérivés plus sophistiqués.